Come usare il simulatore di strategie in opzioni

Questo simulatore di strategie in opzioni ti permette di costruire, visualizzare e analizzare qualsiasi combinazione di contratti call e put prima di portarla a mercato. Che tu stia pianificando una semplice covered call, uno spread verticale o una struttura complessa come un condor o una butterfly, il grafico payoff si aggiorna in tempo reale a ogni modifica.

Come funziona

Aggiungi le gambe della tua strategia selezionando tipo (call o put), direzione (acquisto o vendita), prezzo strike, premio pagato o incassato e quantità di contratti. Il tool calcola immediatamente:

• Profitto massimo e perdita massima — con rilevamento automatico dei payoff illimitati (ad esempio per posizioni long call nette o short put scoperte)
• Break-even — le soglie esatte di prezzo del sottostante a cui la strategia raggiunge il pareggio, calcolate con precisione matematica anziché per approssimazione
• Debito o credito netto — l’esborso o l’incasso iniziale complessivo della posizione
• Delta a scadenza — la sensibilità del P&L al movimento del prezzo del sottostante in ogni punto del grafico

Strategie supportate

Il tool supporta qualsiasi combinazione di opzioni vanilla europee e americane a scadenza, tra cui: call e put long e short, spread verticali (bull call spread, bear put spread), spread orizzontali e diagonali, straddle e strangle, butterfly e condor, ratio spread e strategie sintetiche.

Come leggere il grafico

L’asse orizzontale rappresenta il prezzo del sottostante alla scadenza. L’asse verticale mostra il profitto o la perdita in valuta. La linea blu continua è il payoff totale della strategia; le linee tratteggiate mostrano il contributo di ogni singola gamba. I punti verdi animati indicano i break-even. Trascina il grafico per esplorare scenari di prezzo diversi, usa la rotella del mouse per zoomare e passa il cursore sulla curva per leggere P&L e delta punto per punto.

A chi è utile

Il simulatore è pensato per trader retail e che operano su opzioni su azioni, indici (come FTSE MIB, S&P 500, DAX) o ETF e che vogliono valutare il profilo rischio-rendimento di una strategia prima dell’esecuzione, senza dipendere da piattaforme broker o software a pagamento.

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Note sull’uso: il tool calcola il payoff a scadenza e non tiene conto del valore temporale (theta), della volatilità implicita o degli aggiustamenti di prezzo intraday. Per analisi pre-scadenza con modello Black-Scholes è consigliabile affiancare uno strumento di pricing dedicato.